白宫翻脸如翻书 美豆由涨转跌

话说翻脸比翻书还快,用来形容美国白宫在恰当不过了。就在北京时间5月29日晚,美国白宫发布了针对中国的知识产权保护举措声明,宣布对500亿美元的中国商品加征25%的关税。我们可以看到,这份声明有两个重要的点:一是,将于6月15日公布被征收25%关税的500亿美元中国产品最终名单;二是,将在6月30日前宣布投资限制和出口管制措施。

中美贸易关系意外信号不断,令国内外大豆、豆粕市场迷茫有担心,近两周中国部分压榨集团重启对美豆采购后的100万吨船货到底该真没办?这也释放了一个信号,那就是中美贸易摩擦将是持久的,我们猜测这不是一两次就能贸易协商成功的,至少在特朗普政府期间,美方有可能不断提高要价。

中美贸易再起波澜,或殃及豆粕价格暴跌?鱼粉市场成交清淡,
特朗普政府新关税消息之后,美豆由上涨转为下跌,两个交易日累计下跌18.5美分,截止5月30日7月合约收于1023美分。鉴于对29日美国公布新的中美贸易新情况的担忧,美豆期价走势重回弱势,因担心中美之间贸易关系再次紧张。针对白宫声明,周二晚间中国商务部新闻发言人称,对白宫的策略性尚明感到意外,这显然有悖于中美双方在华盛顿达成共识。在周三中国方面警告,如果华盛顿正寻找贸易战,中国以准备反击。
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就在中美关系波澜起伏的情况下,对于我国市场,近几周中国油厂重启采购的百万吨豆粕怎么办?近月进口大豆到港量大增,而在8-9月乃至四季度采购尚存在不确定的背景下,6-9月基差又将如何演绎?巴西大豆贴水再次显示优势但汇率贬值,卡车司机罢工,而美国货再度没人采购,而阿根廷大豆又难完成供应。

具体来看,巴西方面,目前没有任何运送大豆卡车到港,正在桑托斯港口装运大豆的中粮国际,也没有足够大豆货源来填满一艘定于本周一靠港的货轮。

而阿根廷方面,政府内阁总长马科斯·培尼亚(Marcos Pe?a)称,政府目前并未考虑中止逐月下调大豆出口关税的政策,但是可能会在今后讨论这一政策。培尼亚称,目前我们并未予以考虑。这不在政府目前日程之内。我们讨论的是关于减少财政赤字的诸多不同建议,但是目前没有计划修订大豆出口关税政策。上周媒体报道称,阿根廷经济部正在考虑暂停大豆出口关税下调政策。阿根廷的多家农业团体反对这一举措,要求与总统马克里举行紧急会晤。阿根廷政府此前曾宣布计划今年将大豆出口关税下调6%,每月下调0.5个百分点。目前大豆出口关税为27.5%,到年底时将下调到24%。马克里2017年就任总统后宣布将大豆出口关税从35%下调到30%。同时还取消了小麦和玉米出口关税。2018年1月份的大豆出口关税下调到29.5%,未来两年将逐渐下调到18%。

中美贸易关系反复,饲料原价价格涨跌变化
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玉米:
六月临近东北拍卖粮出库压力增加,同时华北新麦陆续上市,为小麦腾空仓库,市场上新粮的货源开始增加,进口高粱解禁带来的替代效应将增加,将对玉米行情形成一定的打压;经过偏长期的下调过程,我们预计5月下旬6月上中旬玉米价格已经逐步接近底部。在新季玉米产不足需的大前提下,本年度玉米现货价格上行大趋势暂时不改变。

豆粕:
隔夜美豆继续收跌,因技术性卖出和中美贸易关系紧张。昨晚中国商务部宣布,未来几天内,美国将与中国就落实此前联合声明展开磋商,略有缓解市场担忧情绪,预计美豆短期承压,后续关注中美双方磋商结果。今日国内连盘继续跟盘偏弱下调,国内豆粕现货行情也继续跟随下调,北方九三工厂今天报价下跌50元,沿海预计报价也下调20-30元。鉴于对29日美国公布新的中美贸易新情况的担忧,美豆期价走势重回弱势,国内现货再度走弱几率提高,之前预判中下旬国内现货走高的预期也可能落空,具体情况须继续密切关注。

菜粕:
今日菜粕价格或将继续偏弱运行。虽然正值水产养殖旺季,对菜粕需求有一定支撑,但菜粕盘面受美豆期价连续下跌的拖累而偏弱下跌,菜粕现货亦受拖累,报价下调。鉴于对29日美国公布新的中美贸易新情况的担忧,长线菜粕跟随豆粕走软的概率偏大。后期还需密切关注中美贸易关系动向对国内粕市场走势的消息指引。

棉粕:
今日棉粕行情整理为主。养殖市场对蛋白粕需求缺乏提振以及豆粕库存压力持续,棉粕行情亦是堪忧,但目前正处棉粕供应淡季,市场货源稀有,棉粕厂商惜售情绪较高,在市场担忧中美贸易关系趋紧的局势下,中远期棉粕或将随豆菜粕趋弱运行。后期还需进一步关注中美贸易关系是否会持续恶化还是会反转。(来源:中国饲料行业信息网)

 

秘鲁捕鱼配额进度达七成,近期鱼粉市场还在等什么?

 

在今年5月中下旬期间,秘鲁中北部日捕鱼量一度因港口大量关闭而明显减少;但近日已然明显恢复。根据秘鲁资讯初步统计,2018年4月7日—5月27日秘鲁中北部捕鱼量共计249.22万吨,剩余配额数量为82.45万吨,已完成总配额数量的75.1%,日均捕捞量在4.8万吨左右。若以最后一天捕鱼量5.6万吨为基础,则在2018年6月11日即可完成配额;若以最近5天平均捕鱼量5.8万吨为基础,则在2018年6月11日即可完成配额(剩余天数计算未考虑节假日,若遇秘鲁节假日则需顺延)。可见,如无意外,在6月中旬期间,秘鲁本季中北部捕鱼配额即可完成。
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另一方面,在秘鲁本季中北部捕鱼配额进度已达七成的情况下,当地鱼粉成交市场表现却始终较为平淡,近期仅有少量成交。根据汇易网资讯了解,当前秘鲁超级蒸气鱼粉预售参考报价在CNF1550—1600美元/吨之间,但买卖双方之间心态的博弈仍在继续,特别是目前秘鲁鱼粉预售船期偏晚,多在8/9月船期,制约买家采购积极性;而对于秘鲁鱼粉厂商而言,按照秘鲁本季中北部捕鱼配额331.67万吨来推算,可生产鱼粉数量约在77—78万吨,已预售出的鱼粉数量在60—65万吨,基本达到预估产量的八成左右,其中多为中国买家采购,这使得当地不少厂商的销售心态也有所坚挺。当然,目前在秘鲁市场仍有一些前期预售较少的厂商出货意愿偏强,成交也存在议价空间。

总体来说,从秘鲁本季中北部捕鱼的进度来看,如无意外,预计在6月中旬左右秘鲁本季捕鱼配额便可如期完成。那么,在目前其捕鱼配额进度已达七成之际,由于秘鲁本季鱼粉预售量已达预估生产总量的80%左右,因而当前不少厂商仍以完成预售合约为主,并不急于出货,对报价则存在支撑;同时,由于我国厂商已大量采购,所以目前在预售船期偏晚的情况下继续采购积极性亦不高。预计短期秘鲁鱼粉成交市场平淡格局暂难打破,买卖双方心态的博弈仍将继续,我们也将继续跟踪秘鲁中北部的捕鱼进度。

 

 

 

 

 

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